自2017年以來，越來越多的化石燃料生產(chǎn)商（主要來自俄羅斯，美國和中東）已開始進(jìn)入印度，并將該國視為最后的化石燃料大市場之一。

全球石油和天然氣大國及其印度計(jì)劃

我們來看看最近幾年內(nèi)全球各石油大國及巨頭們在印度的布局：

·2017年8月 – 俄羅斯石油公司收購Essar煉油廠

·2018年4月 – 阿美和ADNOC宣布在馬哈拉施特拉邦拉特納吉里建一家印度煉油廠的計(jì)劃

·2019年1月 –殼牌收購道達(dá)爾位于古吉拉特邦哈齊拉的天然氣資產(chǎn)

·2019年1月 – Vedanta宣布在印度的石油勘探/生產(chǎn)的擴(kuò)張計(jì)劃

·2019年8月 – 阿美與信實(shí)工業(yè)公司談判，將持有古吉拉特邦賈姆納加爾石化企業(yè)20%的股份

·2019 年 8 月 – 英國石油與信實(shí)工業(yè)公司成立服務(wù)站網(wǎng)絡(luò)和航空燃料零售合資企業(yè)

·2019年9月 –俄羅斯Novatek與Hiranandani Group合作在印度銷售液化天然氣

·2019 年 9 月 – Tellurian與Petronet LNG 簽署諒解備忘錄

·2019年10月 – ADNOC和Borealis投資Adani石化廠

·2019年10月 – 道達(dá)爾購買Adani Gas 37%的股份

·2020年1月 – 印度要求巴西向其出售石油

·2020年2月 – 俄羅斯石油公司（Rosneft）向印度石油公司供應(yīng)烏拉爾原油

·2020年2月 – 埃克森美孚與印度石油公司簽署供應(yīng)天然氣合同

可能還有更多的交易正在醞釀中。美國頁巖氣銷售公司Tellurian在投標(biāo)向印度供應(yīng)天然氣，最大的液化天然氣生產(chǎn)商之一的Freeport LNG等公司也正渴望進(jìn)入印度。阿美、Vedanta、信實(shí)和俄石油將競購印度政府在巴拉特石油公司（BPCL）53%的股份。科威特石油公司希望入股位于中央邦的Bina煉油廠。至于阿曼石油公司，它是煉油廠的合作伙伴，希望參與任何擴(kuò)張計(jì)劃。

為什么全球石油和天然氣大國進(jìn)入印度

外部的能源大國長期以來一直關(guān)注著印度。該國是世界第二人口大國，世界第二大煤炭進(jìn)口國，第三大石油進(jìn)口國，第四大液化天然氣進(jìn)口國。它也是一個(gè)區(qū)域煉油中心，年煉油能力超過2.49億噸（每天460萬桶）。

現(xiàn)在，兩個(gè)新的發(fā)展趨勢進(jìn)一步增強(qiáng)了印度的吸引力。

首先，化石巨頭們想在無碳排放來臨之前為化石能源找到市場。為應(yīng)對(duì)全球氣候變化及《巴黎協(xié)定》的發(fā)展目標(biāo)，全球大多數(shù)主要國家和各行業(yè)巨頭們，紛紛制定了在2050年之前實(shí)現(xiàn)凈零碳排放或低碳目標(biāo)，隨著可再生能源價(jià)格的下跌和全球脫碳?jí)毫Φ募觿。剂仙a(chǎn)商只有不到三十年的時(shí)間，來將其埋藏在地下的化石燃料挖出來變現(xiàn)，否則大部分就是一筆紙面上的財(cái)富。

然而，化石燃料想利用最后的機(jī)會(huì)，開足馬力挖掘、煉化、輸送、銷售地下的原油和天然氣，這在美國及歐洲正面臨著越來越大的壓力，社會(huì)上的環(huán)保組織及政府以全球變暖為借口，大力推行發(fā)展新能源、去化石燃料政策，要求化石能源公司們制定無碳排放時(shí)間表，并為新的石油和天然氣開發(fā)設(shè)施設(shè)置重重障礙。以美國為例，最近的一個(gè)月不到時(shí)間里，已經(jīng)取消了好幾起管道項(xiàng)目，包括大西洋沿岸天然氣管道項(xiàng)目，達(dá)科他輸油管道項(xiàng)目以及Keystone XL石油管道項(xiàng)目。

而在印度，化石燃料面對(duì)的輿論環(huán)境輕松的多，大多數(shù)有關(guān)印度化石燃料消費(fèi)的環(huán)境報(bào)告都集中在煤炭上，石油和天然氣可以偷著樂。關(guān)于油氣的商業(yè)報(bào)道，主要集中在視為印度確保能源安全的一種手段，以實(shí)現(xiàn)能源多樣化。油氣對(duì)印度的溫室氣體排放問題還沒引起輿論上的重點(diǎn)關(guān)注，也不是政府審查的重點(diǎn)。

結(jié)果是，全球的化石燃料行業(yè)都把目光投向東部（印度和中國等快速增長的化石燃料市場）和下游（更注重銷售而不是勘探開發(fā)新的儲(chǔ)量）。例如，阿美公司正把其日產(chǎn)量1200萬桶/天再增加145萬桶，煉油能力從每天500萬桶提升至800萬至1000萬桶。到2018年，該公司已宣布計(jì)劃在中國、印度和馬來西亞建立煉油廠和石化工廠，這是亞洲增長最快的三個(gè)石油市場。

普華永道駐印度能源顧問表示："沙特希望能在印度長期、持續(xù)地銷售石油。"因此，他們正在研究與BPCL和信實(shí)的交易。

類似的考慮驅(qū)使著俄羅斯和美國。歐洲正大力轉(zhuǎn)向可再生能源，而且，由于擔(dān)心俄羅斯像2009年那樣切斷天然氣供應(yīng)，歐洲也正在進(jìn)行能源多樣化，因此俄羅斯需要新的市場。像俄羅斯石油公司收購Essar的煉油和分銷業(yè)務(wù)這樣的交易，就是出于這樣考慮的一個(gè)結(jié)果。至于美國，過去三年來，它正大力實(shí)施出口石油和天然氣的想法—特朗普稱之為"能源主導(dǎo)"。

除了這些國家向東看（和往下游看）外，第二個(gè)因素也使印度特別有吸引力。早在新型冠狀肺炎全球爆發(fā)之前，印度的經(jīng)濟(jì)發(fā)展就已經(jīng)放緩。印度政府收入現(xiàn)在實(shí)際是下降的。這據(jù)導(dǎo)致它需要錢，印度人民黨（BJP）領(lǐng)導(dǎo)的政府愿意將石油部門私有化。一邊是政府需要籌集資金，一邊是像Essar和信實(shí)這樣的私營公司想減少債務(wù)，因此印度開始向外國投資者出售煉油能力和燃料零售網(wǎng)絡(luò)。

這個(gè)后果影響深遠(yuǎn)。

陽光下的亂象

當(dāng)煉油廠的所有權(quán)發(fā)生變化時(shí)，其燃料采購安排也會(huì)發(fā)生變化。

到目前為止，印度煉油商已經(jīng)在全球購買能源合同。原油的購買量是由它們的煉油和財(cái)務(wù)能力決定的。然而，一旦他們股東易手，他們將成為那些擁有自身石油銷售目標(biāo)的股東計(jì)劃的一部分。

以俄羅斯石油公司為例，它希望向印度出售更多的石油。因此，該公司計(jì)劃將Essar石油公司的煉油能力提高一倍，達(dá)到每年4000萬噸（即每天80萬桶）。再如阿美公司，其擬建的拉特納吉里煉油廠預(yù)計(jì)日煉油能力為120萬桶，幾乎與沙特阿拉伯增產(chǎn)的石油一樣多。除此之外，印度還從俄羅斯石油公司采購另外4萬桶/天烏拉爾原油，以及巴西的未具體說明數(shù)量的原油。這樣，每天至少增加了204萬桶。

除此之外，印度也在增加天然氣供應(yīng)，試圖到2030年將天然氣從目前占印度能源結(jié)構(gòu)的6%提高至15%。在這個(gè)領(lǐng)域，殼牌具有先發(fā)優(yōu)勢并鞏固了其印度業(yè)務(wù)，道達(dá)爾也與Adani Gas建立了緊密聯(lián)系，但一批美國頁巖氣營銷人員正在與Petronet LNG等國有企業(yè)商談簽訂供應(yīng)合同。

這些增長符合印度政府的想法。其修訂后的能源預(yù)測顯示，印度的石油需求將從2020年的505萬桶/日翻一番，到2030年達(dá)到1000萬桶/日。在同一時(shí)期，天然氣需求將從目前的每天1.5億立方米，增加三倍到5億立方米/天。本月早些時(shí)候，印度石油部長Dharmendra Pradhan表示，到2030年，印度的煉油能力也將翻一番，從2.5億噸/年到4.5億至5億噸/年。

除了邀請(qǐng)全球石油和天然氣大國來投資，印度也在海外投資化石燃料行業(yè)，并致力于提高煤炭產(chǎn)量，以及推動(dòng)可再生能源的發(fā)展。

這一切看起來很美好，但是背后隱藏的亂象已凸顯。

不像世界大多數(shù)國家只有一個(gè)能源主管部門，印度涉及能源業(yè)務(wù)的政府部門多達(dá)5個(gè)：電力部、煤炭部、石油及天然氣部、新能源與可再生能源部、原子能部。

這些部門之間缺乏協(xié)同效應(yīng)，部門業(yè)務(wù)交叉或空白現(xiàn)象突出，這導(dǎo)致印度能源政策缺乏一致性、全局性和延續(xù)性。

而且印度的聯(lián)邦體制下，中央政府對(duì)各地區(qū)省份的管理受限，導(dǎo)致在具體的目標(biāo)落地過程中，又出現(xiàn)走樣的情況。

比如地方各邦曾經(jīng)為完成能源發(fā)展指標(biāo)，自行其是，大量上馬熱效率低下的低質(zhì)煤炭，既沒達(dá)到預(yù)定的設(shè)想又造成無謂的浪費(fèi)。

印度正在亂拳出擊，但缺乏規(guī)劃和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，各自為戰(zhàn)，很可能會(huì)陷入產(chǎn)能過剩的陷阱。

可能造成供過于求

以onGC Videsh（OVL）為例，這家國有的海外能源勘探公司，不僅投資了俄羅斯和阿布扎比的油田，還在莫桑比克的一個(gè)即將投產(chǎn)的油田中選擇了入股。除此之外，它還在納米比亞、孟加拉國、緬甸和以色列勘探油氣田。其目標(biāo)是到2030年，將產(chǎn)量從目前的每年1483.3萬噸油氣當(dāng)量（約278,111桶/天）提高至6000萬噸/年。

其他國有石油公司—如印度天然氣管理局、BPCL公司等，也在尋求海外油田的股份。

政府還指示印度煤炭公司到2024年，將煤炭產(chǎn)量從2018-19年的6億噸提高至10億噸。印度煤炭資源豐富，儲(chǔ)量為977億噸，占全球總儲(chǔ)量（約10350億噸）的9.4%，位居世界第五。印度已開始向商業(yè)礦產(chǎn)開發(fā)商拍賣煤田區(qū)塊，其中一些區(qū)塊儲(chǔ)量非常大。以奧里薩邦（Odisha）的Siarmal煤田為例，在接下來的30-40年里，它每年可以生產(chǎn)5000萬噸煤炭。

除此之外，印度還制定了雄心勃勃的可再生能源目標(biāo)：到2030年，裝機(jī)容量為450GW/年，高于目前的86GW/年；并將水力發(fā)電量提升至7萬MW，大力推行電動(dòng)汽車政策，希望到2023年所有三輪車實(shí)現(xiàn)電動(dòng)，到2025年實(shí)現(xiàn)兩輪車的電動(dòng)，到2030年實(shí)現(xiàn)三分之一的汽車電動(dòng)化。

印度在能源領(lǐng)域的目標(biāo)令人眼花繚亂，可是它能有多大的可能來實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)呢？"政府的預(yù)測假設(shè)是，從現(xiàn)在起到2030年，石油需求將每年增長8%，天然氣需求將增長11%，"一位不愿透露姓名的德里能源研究員說，"可是從現(xiàn)在起到2030年，GDP增長率是多少？這些數(shù)字是基于什么定的"？據(jù)該研究人員說，印度的天然氣需求預(yù)測尤其不現(xiàn)實(shí)。"2012-2019年天然氣需求增長-0.8%。從2014年起，復(fù)合年均增長率僅為3%，要達(dá)到政府的目標(biāo)，我們需要瘋狂的進(jìn)行推動(dòng)，目前的措施是不夠的“。

事實(shí)上，在去年發(fā)布的一份工作文件中，印度預(yù)測，印度的能源需求將在2017年至2042年之間翻一番，從6億噸油氣當(dāng)量到12億噸油氣當(dāng)量，這主要是受工業(yè)增長的推動(dòng)。理由是印度2007年至2017年的總能源需求增長了50%，其中一半增長歸因于工業(yè)。但問題是，印度的經(jīng)濟(jì)增長在2008年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)后已經(jīng)放緩，然后由于2017年經(jīng)濟(jì)改革的去貨幣化和商品及服務(wù)稅（GST）的推出而進(jìn)一步減速。

現(xiàn)在新冠肺炎又進(jìn)一步破壞了這些假設(shè)。它對(duì)全球能源行業(yè)的影響需要時(shí)間才能變得更加清晰。一方面，由于能源需求突然下降，化石燃料行業(yè)正在削減油氣產(chǎn)量和未來預(yù)算，這勢必影響到外國巨頭在印度的投資計(jì)劃。另一方面，印度國內(nèi)的疫情已經(jīng)非常嚴(yán)重，目前看卻還沒放緩的趨勢，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)不可避免的受到?jīng)_擊。5月8日，國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪的分析師表示，受新冠肺炎疫情影響，印度經(jīng)濟(jì)增長的趨勢惡化，預(yù)計(jì)該國今年的國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）將零增長。2021年的經(jīng)濟(jì)也不會(huì)增長，且財(cái)政赤字將升至GDP的5.5%，高于原先預(yù)期的3.5%。

此外，印度還目光短淺的試圖限制中國能源設(shè)備進(jìn)口，6月，印度新能源和可再生能源部部長表示，8月起，印度將把太陽能組件關(guān)稅稅率提高至20%-25%，并在未來一年內(nèi)將基本關(guān)稅提高至40%。值得注意的是，其太陽能組件85%-90%來自中國。由于國內(nèi)技術(shù)和產(chǎn)能有限，這無疑為其可再生能源目標(biāo)實(shí)現(xiàn)蒙上一層陰影。

美國布魯金斯學(xué)會(huì)印度石油天然氣顧問Swati Dsouza就曾經(jīng)評(píng)價(jià)過印度能源領(lǐng)域的亂象："我們不知道后新冠疫情時(shí)代世界的能源需求會(huì)是什么樣子。需要修訂一些預(yù)測，包括石油和天然氣預(yù)測。目前，印度對(duì)能源政策的方針莫衷一是。每個(gè)能源部門都看好自己的領(lǐng)域，煤炭部推動(dòng)煤炭，而石油和天然氣部門推石油和天然氣"。

然而，如果沒有快速的GDP增長，拉動(dòng)國內(nèi)對(duì)能源的大量消費(fèi)，印度將面臨石油、天然氣、煤炭和可再生能源的過剩局面。印度已經(jīng)看到了煤炭出現(xiàn)這種苗頭，要求企業(yè)用國內(nèi)煤炭取代進(jìn)口煤。如果印度在能源的組合和發(fā)展方面沒有明確的政策，將只能依靠原始的價(jià)格調(diào)控來駕馭這種過剩。