政治因素導(dǎo)致油價失去支撐，原油供應(yīng)風(fēng)險仍持續(xù)存在，原油交易仍處于周一區(qū)間內(nèi)。因?qū)χ袞|沖突導(dǎo)致供應(yīng)中斷的擔(dān)憂消退一天后，歐佩克最大產(chǎn)油國沙特阿拉伯承諾幫助穩(wěn)定市場。

美國原油期貨周三（10月11日）下跌2.48美元，或2.9%，報收于83.49美元。。

（美國西德克薩斯中質(zhì)(WTI)原油期貨走勢圖）

布倫特原油期貨周三下跌1.83美元，或2.1%，報收于每桶85.82美元。

【市場消息分析】

由于投資者關(guān)注巴以沖突的進一步發(fā)展，紐約商業(yè)交易所 (NYMEX) 西德克薩斯中質(zhì)原油 (WTI) 期貨仍在 83～85 美元/桶左右波動。

一方面，原油供應(yīng)風(fēng)險猶存。此前沙特阿拉伯表示正在與區(qū)域和國際伙伴合作防止局勢升級，并重申其穩(wěn)定石油市場的努力。

貿(mào)易公司摩科瑞（Mercuria）副首席執(zhí)行官Magid Shenouda周三表示，“如果中東局勢進一步升級，油價將達到100美元/桶。”“對于能源交易員來說，唯一清楚的是，全球增長復(fù)蘇的道路正變得越來越坎坷，”O(jiān)ANDA高級市場分析師愛德華·莫亞（Edward Moya）表示，并指出“美國消費者正在走弱（和）德國可能走向更深的衰退。

俄羅斯和沙特阿拉伯周三在莫斯科會晤，俄羅斯總統(tǒng)普京表示，歐佩克+協(xié)調(diào)將繼續(xù)“為了石油市場的可預(yù)測性”。普京還敦促企業(yè)優(yōu)先考慮俄羅斯國內(nèi)市場。該國對汽油和一些柴油出口的禁令上周再次回落，因為允許通過管道到達港口的柴油出口。

與此同時，由于戰(zhàn)爭局勢導(dǎo)致供應(yīng)鏈中斷，石油市場預(yù)計將保持緊張。俄羅斯副總理亞歷山大·諾瓦克定于周三晚些時候會見沙特阿拉伯能源部長阿卜杜勒阿齊茲·本·薩勒曼親王。據(jù)塔斯社報道，俄羅斯諾瓦在會議前表示，“俄羅斯和沙特阿拉伯將討論石油市場形勢和油價”。他警告說，加沙戰(zhàn)爭局勢的加深可能會影響石油市場。

對伊朗干預(yù)好戰(zhàn)的巴以沖突的預(yù)期可能會加劇石油供應(yīng)緊張的風(fēng)險。如果伊朗積極支持巴勒斯坦軍事組織，美國可能會對伊朗石油實施制裁，這可能會抑制整個2024年的石油供應(yīng)。

周三，EIA發(fā)布的短期能源展望報告預(yù)計，2023年美國原油產(chǎn)量為1292萬桶/日，此前預(yù)期為1278萬桶/日。預(yù)計2024年美國原油產(chǎn)量為1312萬桶/日，此前預(yù)期為1316萬桶/日；歐佩克+成員國2024年原油日產(chǎn)量將比2023年減少30萬桶。預(yù)計2023年美國原油產(chǎn)量將增加101萬桶/日，此前預(yù)期為增加87萬桶/日。預(yù)計2024年美國原油產(chǎn)量將增加20萬桶/日，此前為增加38萬桶/日。由于沙特減產(chǎn)，2023年下半年全球石油庫存將減少20萬桶/日。歐佩克+成員國2024年原油日產(chǎn)量將比2023年減少30萬桶。

由此可知，雖然歐佩克+成員國減產(chǎn)，但是美國原油產(chǎn)量增加，同時，今日埃克森美孚以 600 億美元收購頁巖油競爭對手先鋒公司，確保美國頂級油田的領(lǐng)先地位，此舉將使成為世界上最大的石油生產(chǎn)國。

周三公布的數(shù)據(jù)顯示，美國上周API原油庫存增加了近1300萬桶，為2023年1月以來的最大增幅。庫欣原油庫存再次下跌、精煉油庫存錄得自5月以來最大跌幅。

另一方面，原油需求下降。EIA發(fā)布短期能源展望報告：將2024年全球原油需求增速預(yù)期下調(diào)4萬桶/日至132萬桶/日；將2023年全球原油需求增速預(yù)期下調(diào)5萬桶/日至176萬桶/日。（此前為181萬桶/日）

周三公布的美聯(lián)儲會議紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲將基準(zhǔn)利率維持在5.25%-5.5%，并暗示在今年再加息一次之后，利率維持高位的時間將比預(yù)期更久。政策制定者正在權(quán)衡美國經(jīng)濟路徑的不確定性，包括評估金融市場狀況的困難、潛在的油價沖擊以及工會罷工的影響。為抑制通脹而加息可以減緩經(jīng)濟增長并減少石油需求。

多倫多Corpay首席市場策略師卡爾·沙莫塔(Karl Schamotta)表示：“總的來說，會議紀(jì)要顯示官員們變得更加擔(dān)心美國經(jīng)濟的下行風(fēng)險，但面對數(shù)據(jù)中令人困惑且常常相互矛盾的信號，官員們也表現(xiàn)出了謙遜的態(tài)度?！痹缦鹊臄?shù)據(jù)顯示，美國 9 月份生產(chǎn)者價格漲幅超出預(yù)期，但工廠的潛在通脹壓力繼續(xù)緩和，市場對此反應(yīng)輕微。

EIA短期能源展望報告預(yù)計2023年布倫特價格為84.09美元/桶，此前預(yù)期為84.46美元/桶。預(yù)計2024年布倫特價格為94.91美元/桶，此前預(yù)期為88.22美元/桶；預(yù)計2023年WTI原油價格為79.59美元/桶，此前預(yù)期為79.65美元/桶。預(yù)計2024年WTI原油價格為90.91美元/桶，此前預(yù)期為83.22美元/桶。

由于投資者等待中東緊張局勢的進一步發(fā)展，原油價格將會持續(xù)震蕩。市場對沖突可能對更廣泛的中東地區(qū)產(chǎn)生溢出效應(yīng)感到緊張，但截至目前，石油生產(chǎn)似乎并未面臨風(fēng)險。

花旗銀行大宗商品策略全球主管Ed Morse表示：“對市場來說，好消息是，隨著減產(chǎn)措施的實施，我們的全球產(chǎn)能已達到4.5 至 500 萬桶/日。” “如果價格大幅上漲，我的意思是原油價格超過 100 美元/桶，我認為我們可以預(yù)期，特別是沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋和科威特抑制的閑置產(chǎn)能將在市場上找到一席之地?！?/p>

貿(mào)易公司 Mercuria 副首席執(zhí)行官 Magid Shenouda周三表示，如果中東局勢進一步升級，油價將達到每桶 100 美元/桶。

對投資者而言，關(guān)鍵是將于周四公布的 9 月份消費者價格數(shù)據(jù)。自2022年3月以來，美聯(lián)儲已將基準(zhǔn)隔夜利率提高了525個基點，以降低通脹。