管理學大師邁克爾·波特有言：“產能擴張是企業面臨的最重要的一大戰略決策！有關產能的決策要求企業要按照對未來行業的預期分配資源。”

對于光伏企業而言，產能擴張對于企業而言是生死攸關的大事。不擴張意味著可能失去機會，擴張則面臨成本沉沒風險。縱然如此，大多數光伏企業依然選擇了產能擴張，這種風潮在2023年如大江大河，奔流而下，汪洋恣肆。

六大龍頭，2024各有側重

有數據顯示，中國現有光伏企業88.47萬家。其中，上市企業僅百余家。他們是各個領域的領先企業，引領中國光伏的發展方向，也是中國光伏發展的動力源泉。

上市企業，特別是龍頭企業的擴張方向，擴產目標，代表其對于未來行業的預期以及行業的發展信心。

那么2024年與2023年相比，頭部企業有哪些擴產計劃，又釋放了什么樣的產業信息呢？國際能源網/光伏頭條（PV-2005）從年報中，梳理各大企業的產能情況以及擴張計劃，以此分析龍頭企業2024年的動向。

晶科能源

截至2023年末，晶科能源硅片、電池片和組件產能分別為85GW、90GW和110GW。而根據規劃，晶科能源2024年底預計產能為硅片120GW、電池110GW，組件130GW。

從擴張幅度來看，晶科能源2024年重點擴張環節在硅片領域，預計增幅在41.18%。其硅片產能預計超越電池，這意味著有相當一部分硅片需要電池企業代加工或者直接出售。

通威股份

2023年通威股份各環節大舉擴張，基本完成2022年年報中設定的目標。截止2023年末，通威股份硅料產能超45萬噸，電池產能超95GW，組件產能75GW。

根據通威的產能規劃，2024-2026 年，其高純晶硅產能將達到80-100 萬噸，太陽能電池產能達到 130-150GW，組件產能達到 80-100GW。
從各環節增幅來看，通威股份產能擴張的重點仍在多晶硅領域，未來三年，平均每年增幅在20%以上。

隆基綠能

截止2023年底，隆基硅片產能達到170GW，電池產能達到80GW，組件產能達到120GW。

根據隆基綠能年報披露，未來三年，預計單晶硅片年產能將達到 200GW，其中“泰睿”硅片產能占比超 80%；BC電池年產能將達到100GW；單晶組件年產能將達到 150GW。
這一數據意味著在產能擴張方面，隆基綠能相較其他龍頭放緩擴張步伐，其更在意產能的更新與技術迭代。

天合光能

據天合光能2023年年報披露，截止2023年12月31日，其硅片產能55GW、電池產能75GW，組件產能95GW。這一數據意味著2023年，天合光能完成了2022年底設定的產能目標。

2024年，天合光能預計硅片、電池、組件產能將達到 60GW、105GW、120GW。
從產能擴張情況來看，天合光能在2023年大舉擴張硅片產能之后，放緩了該環節的擴張速度。2024年的重點環節在光伏電池領域，預計增幅將達到40%。

晶澳科技

晶澳科技2023年底，其組件產能為95GW，上游硅片和電池產能約為組件產能的90%，這意味著晶澳科技硅片、電池產能約為85.5GW。相比2022年產能匹配率80%，晶澳科技在2023年一體化匹配程度提高了10%。
根據規劃，晶澳科技2024年底各環節產能均超過 100GW。這一數據意味著，晶澳科技在硅片、電池領域依然有擴張計劃。

阿特斯

截至2023年底，阿特斯拉棒產能20.4GW，切片21GW，電池片50GW，組件57GW。可在除硅片之外，阿特斯在2023年大舉擴張，電池、組件產能幾乎全部翻倍增長。
根據規劃，阿特斯2024年底組件產能將拉棒、硅片、電池片和組件產能將分別達到 50.4GW、50GW、55.7GW和 61GW。

從擴張重點來看，阿特斯與晶科能源類似，其重點在硅片領域，產能增幅達到138.1%。

硅料：無懼產能過剩，四巨頭產能增幅最少30%

2023年，單晶致密料從1 月初的17.62 萬元/噸（含稅）下跌至年底的人民幣 5.83 萬元/噸（含稅），跌幅為 66.91%。這一年，許多硅料廠密集投產，硅料項目紛紛開建，產能過剩的危機如達摩克里斯之劍，始終高懸。

但硅料四巨頭通威、協鑫、特變、大全，憑借技術、資本、人才方面的優勢，無懼產能過剩，依然大舉擴張。

通威股份硅料產能從2022年的26萬噸，增至2023年底的45萬噸，增幅73.08%；協鑫科技從18.5萬噸增長至34萬噸，增幅83.78%；特變電工多晶硅產能增幅相對較小，但也達到了50%；大全能源產能增幅最高達到95.24%。

可見，即便是硅料價格下跌，也難擋龍頭企業們的擴張熱情。同樣面對2024年，硅料價格近乎崩盤的現狀，硅料龍頭們依然制定了龐大的擴張目標。

其中，特變電工相對其他三位龍頭，相對保守，2024年產能目標40萬噸，增幅33.33%。

通威股份依然大手筆，其云南20萬噸及內蒙古20萬噸高純晶硅項目建設分別預計于2024年二季度和三季度投產，屆時通威股份高純晶硅在產產能將達到85萬噸。相較2023年增幅88.89%。此外，通威在年報中披露，2024-2026年，其硅料產能規劃目標是80-100 萬噸。以當前TOPCon技術為參照，100萬噸可生產460GW組件。如果按照這一目標，僅通威的硅料產能就足以供應全國。

協鑫科技與大全能源規劃產能增幅大致相同。不同的是，協鑫科技抓住顆粒硅這一技術，大舉擴張產能。大全能源內蒙古二期10萬噸項目在2023年延期后，將在2024年第二季度投產。屆時其產能將達到30.5萬噸。

硅片：859.5GW，專業化企業開始收縮

硅片領域的產能爭奪戰在2023年打響。TCL中環、隆基綠能兩大龍頭均大舉擴張產能。此外，一體化龍頭如晶科、晶澳、天合光能也光伏硅片領域加大了擴張力度。

其中，TCL中環2023年年初規劃產能為180GW，其實際產能達到183GW，增幅達到30.71%。隆基綠能規劃目標190GW，實際達到產能170GW，增幅27.82%；晶澳科技2023年硅片產能增幅最大達到113.75%。天合光能則從無到有，2023年硅片產能達到55GW，一體化程度大為提高。

此外，新勢力之中高測股份切片代工產能在2023年達到38GW，宇晶股份與高測股份類似，同樣為代工切片產能，達到了12GW。

當然，隨著2023年，硅片價格的持續下滑，京運通、雙良節能兩大硅片新勢力停止了擴張步伐。跨界新勢力華民股份、沐邦高科等新晉勢力在2023年也擴張了硅片產能。

產能規劃方面，隆基綠能計劃未來三年，單晶硅片年產能將達到 200GW。一體化企業晶科、晶澳、阿特斯、天合根據組件的產能情況，相應匹配了硅片的產能擴張步伐。

代工企業高測股份，隨著宜賓新增的25GW產能投產，其切片總產能達到63GW。京運通原定于2023年年底投產的“樂山22GW高效單晶硅棒、切片項目”延期到2024年12月投產，屆時其產能將達到40GW。

電池：699.78GW，一體化龍頭引領擴張潮

盡管產能擴張對于企業而言是極為慎重的事情，但是2023年光伏企業在光伏電池領域的擴張，有足夠的理由——N型技術迭代。舊產能出清，新產能上馬，這是光伏電池行業2024年的主題。

國際能源網/光伏頭條（PV-2005）統計，23家上市光伏企業披露了光伏電池產能。通威、晶科、晶澳、隆基、天合排名前五。可見作為行業五大龍頭，對于光伏電池環節的重視程度。

具體而言專業化的電池片廠商通威股份、愛旭股份、鈞達股份在2023年，光伏電池產能均有不同程度的擴張。其中，光伏電池龍頭通威股份光伏電池產能從2022年的70GW，增長至2023年末的95GW，增幅達35.71%；愛旭股份從36GW，增長至60GW，增幅達66.67%。

鈞達股份增幅最大，其產能從2022年的17.5GW，增長至2023年底的50GW，增幅185.71%。這其中P型產能9.5GW，N 型 TOPCon 電池產能約40GW。可見其不僅產能大舉擴張，而且基本完成了技術迭代。

一體化龍頭在光伏電池領域同樣大舉擴張，其中晶科能源，光伏電池產能增幅63.64%；晶澳科技增幅達到113.75%；阿特斯增幅最高，從2022年底的19.8GW，增至50GW，增幅達152.53%。

產能規劃方面，光伏電池龍頭在年報中表示，其TNC 電池產能規模將超過 100GW。此外2024-2026年電池產能達到 130-150GW。可見，通威捍衛其霸主地位的決心。

另一家光伏電池片專業化企業，愛旭股份則表示，公司將計劃于 2024 年上半年啟動對義烏現有 PERC 電池產能進行技改升級，并升級為 TOPCON 項目路線。另外，在安徽滁州投資新建首期 15GW TOPCON 電池產能。可見產能升級依然是這家電池片企業重中之重。

此外，一體化龍頭企業則選擇與光伏組件相當的產能進行不同程度的光伏電池產能擴張。

組件：708.88GW，龍頭企業齊擴產

作為面向終端市場的光伏組件領域，各家企業都加大布局力度，爭奪在這一環節的優勢地位。國際能源網/光伏頭條（PV-2005）統計，22家上市光伏企業披露了光伏組件產能，合計708.875GW。

具體產能排名來看隆基、晶科、天合、晶澳、通威位居前5名。5家企業合計495GW，占上市企業總產能的69.83%。

其中，重歸出貨榜頭名的晶科能源，產能從2022年的70GW，增長至110GW，增幅57.14%。執意進軍光伏組件領域通威股份，2023年擴產步伐最大，雖然沒有達到年初規劃的80GW，但2023年最終的產能也落在75GW，產能增幅達435.71%。此外，阿特斯、晶澳科技等企業也有大手筆擴張動作。

2023年產能格局已成定局，對于2024年及以后數年行業情勢的判斷影響各家企業的擴張步伐。具體而言，隆基綠能并未披露2024年具體產能目標，而是給出了2024至2026年一個相對長期的目標，即三年達到150GW，平均每年10GW左右。

通威股份與隆基綠能類似，三年組件產能目標達到 80-100GW。從這一數據來看，這家硅料、電池雙龍頭企業，有意收縮了光伏組件的擴張步伐。晶科、晶澳、天合預計產能增幅都在20GW左右。

與這些一線龍頭不同，許多企業并未給出具體的產能目標。例如新晉出貨TOP10企業，協鑫集成在2024年展望中表示，進一步提升 30GW 組件產能的產能利用率。

可見相比其他環節，組件領域的擴張步伐已經有所減緩，各家企業靜待產能出清，進入新一輪爭奪戰。

財經作家吳曉波吳曉波2023跨年演講主題——2024，活下去就是勝利！他引用了一段話：“當這個時代到來的時候，銳不可當。萬物肆意生長，塵埃與曙光升騰，江河匯聚成川，無名山丘崛起為峰，天地一時無比開闊”。這句話也送給待時而動的眾多光伏企業。

來源：國際能源網/光伏頭條